加拿大有经济能力的父母和祖父母正在成为房地产市场的无名英雄，他们越来越多地承担起帮助后代置业的经济负担。随着住房可负担性的不断下降，首付和收入不足的有抱负的年轻购房者正依靠家人来实现他们的置业梦想。
不幸的是，虽然家庭经济支持使一些人受益，但却加剧了另一些人的问题，因为那些得到父母帮助的人能够购买更大、更昂贵的房屋。结果就是房价上涨，使那些没有家庭支持的人在本已紧张的市场中更难负担得起房产。
在加拿大银行最近发表的一篇工作报告探讨了家庭经济支持对住房负担能力的细微影响。他们发现，虽然这种现金转移和贷款担保对受助人有利，但却进一步恶化了其他人的住房负担能力。
多年来，加拿大监管机构采取了各种措施来约束贷款人和借款人。这些措施包括限制贷款收入比和贷款价值比，以及实施压力测试。从2016年开始，投保抵押贷款的借款人必须符合抵押贷款利率比与其贷款人协商的利率高两个百分点的条件。2018年，这一要求扩大到包括未投保抵押贷款。
这些措施为每个人的经济承受能力设置了新的障碍，但首次购房者受到的冲击最大。与重复购房者不同的是，首次购房者往往缺乏之前出售房屋所获得的资产，无法轻松购买新房。为此，联邦政府推出了帮助首次购房者的措施。然而，房价的快速上涨和年轻工人实际工资的缓慢增长迅速削弱了这一群体的负担能力。这时，父母和祖父母就会出手相助。
加拿大银行利用金融机构监管局的抵押贷款合同数据和环联征信所的信用报告，比较了有长辈共同签署人和没有共同签署人的抵押贷款。他们的数据显示，有父母共同签署的按揭贷款在家庭住户银行中所占的比例有所上升，从2004年的4%上升到2022年的13%。
近11%的家庭住房抵押贷款由父母或长辈共同签署。如果取消父母的支持和收入担保，有共同签字人的成年子女中，每四人中就有三人无法获得抵押贷款资格，这表明家庭支持对资格较低的借款人起着关键作用。
父母的援助使全职家庭能够购买更昂贵的房屋，并比同龄人更早进入市场。在家庭资助下购买的房屋价格比没有家庭资助的房屋高出7%。受益人平均年轻近五岁，即使信用评分低于无资助者，也有资格获得抵押贷款。
在研究受益人的购房价格时，家庭支持对负担能力的影响变得显而易见。加拿大银行的分析显示，如果没有父母的共同担保，成年子女平均需要购买价格低37%的房屋才能获得抵押贷款资格。另外，他们还需要额外支付约203,430加元的首付款，才能买得起在父母支持下购买的相同房屋。
家庭成员的经济支持导致加拿大国内债务负担不断加重。加拿大的抵押贷款债务已从2000年的5000亿加元膨胀到2023年的两万多亿加元。此外，三分之一的父母共同担保人表示拥有房屋净值信贷额度。此外，加拿大银行的分析显示，接受父母援助的借款人在抵押贷款发放后的抵押贷款和非抵押贷款拖欠率较高。
联邦政府和父母的支持加剧了加拿大日益沉重的债务负担。在G7国家中，加拿大的家庭债务与收入比率最高，超过180%，而美国和德国为100%。
改善住房负担能力的更审慎方法是通过建造足够多的新房来解决加拿大长期存在的住房短缺问题，从而减缓房价上涨。与此同时，政府和企业必须努力提高疲软的生产力，这也是实际工资增长缓慢的部分原因。
