据一位资深分析师称，加拿大最大银行的新资本规则预计将带来一系列商业和经济成本，可能会抑制贷款，并使这些银行处于与美国和欧洲同行不平等的地位。
国家银行金融分析师加布里埃尔-德凯恩在周二晚些时候发表的一份报告中告诉客户，2023 年分阶段实施的巴塞尔协议规则将影响银行计算风险加权资产比率的方式，随着 2026 年初全面实施的临近，该规则将开始对加拿大大多数大银行产生影响。
它将影响风险加权资产的计算，不再仅仅依赖于一个被批评为无法反映贷款账簿内在风险的指标。在此过程中，银行密切关注的普通股一级资本比率（CET 1）也将受到冲击。
被称为产出下限的新巴塞尔规则将对银行施加更大的保守主义，保守主义是要付出代价的。
从这个角度来看，将影响六大银行 2024 财年第二季度的资产负债表，估计风险加权资产将增加 800 亿美元，同时银行 CET 1 比率将受到 45 至 50 个基点的冲击（多伦多道明银行除外，该银行不受影响）。
从另一个角度看，这一 RWA（风险加权资产）数额相当于加拿大第八大银行的规模，他补充说，新规则的成本将超出银行的股本回报率。
虽然这种 优化 资产负债表和资本消耗的策略可能与即将分阶段实施的巴塞尔协议规则没有直接关系，但也不能孤立地看待这些策略。
该分析师写道：这种策略降低了个别银行的盈利潜力，同时也可能使它们从低风险活动转向更适合现有监管资本框架的高风险活动。此外，限制向某些细分市场贷款的银行最终会因为减少竞争而损害消费者的利益，这对于一个因缺乏竞争而饱受批评的行业来说是违反直觉的。
他指出，信贷风险转移方面也有一些活动，他称之为 一种从发起到分销的业务模式，并补充说，这有可能给银行业务带来其他风险因素。
除银行外，资本监管的加强对信贷供应的限制也制约了更广泛经济的潜在增长。
这位分析师在给客户的报告中指出，加拿大以外地区的监管机构似乎正在重新考虑强制实施这种保守资本管理的成本。例如，美国的银行规则制定者正在考虑收回被称为 巴塞尔协议三终局（Basel III Endgame）的最终和最严格的巴塞尔协议规则，该规则是 2008 年金融危机后实施的全面国际风险管理制度的一部分。与此同时，在欧盟一项被称为交易账簿基本审查的倡议被推迟。
麦凯当时说：我们不能与欧美两大竞争市场脱节，他补充说，必须持有更多资本将使加拿大银行失去竞争力。公平的竞争环境确实很重要。
在美国实施《巴塞尔协议 III》最终规则的决定显然是在美国银行的强烈反对下做出的，美国银行的游说工作主要集中在这样一个论点上，即采用严格的最终规则可能会减少银行可用于放贷的资金，从而损害普通美国人的利益。
加拿大金融机构监管局已经更新了银行规则，以反映巴塞尔协议改革的最终方案，并从 2023 年开始对加拿大银行生效。
