近年来,由于高价格和高利率的共同作用,汽车付款额直线上升。业内人士表示,虽然一些缓解措施可能很快就会到来,但在相当长的一段时间内,车价可能仍会居高不下。
穆迪分析公司(Moody's Analytics)的数据显示,截至 5 月份,客户平均每月支付的汽车贷款为 760 美元。虽然这比 2022 年 12 月的最高值 795 美元有所下降,但仍比 2019 年 5 月的平均支付额 535 美元增加了约 40%。
根据汽车购物网站和行业数据提供的数据,17%的车主每月支付的费用超过1000美元,接近历史最高水平。虽然与 2023 年第四季度创下的 17.9% 的纪录相比略有下降,但这一比例已连续一年保持在 17% 以上。
高级经济学家说对于一个正在贬值的资产来说,你要在未来六年里每月支付 700 或 800 美元,这听起来太疯狂了。
许多在疫情中以高价购车的客户现在都处于负资产状态,这意味着他们的汽车贷款大于汽车价值,其数额创下了历史新高。根据数据显示在第一季度,23%的以旧换新客户平均拥有超过 6,167 美元的负资产。
二手车价格从大流行病时期的高点急剧下降,导致许多车辆的折旧率异常之高。
车主在换车时,车辆出现负资产的情况并不少见。在汽车大流行之前,约有三分之一的以旧换新车辆为负资产,负资产的数量令人担忧。
以负资产换车通常意味着消费者将所欠余额转入新的汽车贷款,从而导致在更长的时间内以更高的利率支付更高的费用。
2024 年第一季度,以旧换新的平均付款额为 736 美元,平均利率为 7.1%,期限为 68 个月。负资产以旧换新的利率为 887 美元,利率为 8.1%,为期近 76 个月。
为新车支付更高的费用可能会造成一种恶性循环,使消费者在一生中的大部分时间都无法摆脱这种恶性循环,你正在偿还一辆 10 年或 15 年前的汽车。你从未真正付清过一辆车的费用。这意味着你一直在为你甚至不再拥有的东西付钱。
激励措施可能各不相同。有直接的汽车折扣,还有利率补贴,客户可以在一定月数内享受 0% 的利息。此外,还有以旧换新补贴,即经销商可以高于市场价的价格以旧换新。
但目前还不清楚美联储何时会降低利率,而且即使他们降低了利率,这些变化在汽车贷款利率上显示出来之前也会有大约六个月的滞后期。
美联储并不决定汽车贷款利率,但它决定银行借入联邦基金的利率。因此,它影响着银行向客户收取的贷款利率,包括汽车贷款利率。此外,通货膨胀也会推高汽车的贴纸价格。
穆迪(Moody's)资深经济学家说,通胀率仍然比我们想象的要高一些。因此,美联储降息或降低最优惠利率的预期日期被推迟了。制造商利用激励措施人为地降低利率。因此,你会看到一些缓解。然而,实际利率的真正缓解要到今年之后。
然而,这种宽松可能是短暂的。汽车市场的长期结构性变化可能会在未来几年内使价格和付款额居高不下。