上周伊始，OpenAI 的技术负责人亲自感谢 Nvidia 首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）为我们带来了运行演示所需的最先进芯片，该公司在演示中介绍了其最新的人工智能模型。
一天后，在谷歌年度开发者大会上，Alphabet 首席执行官桑达尔-皮查伊（Sundar Pichai）强调了公司与英伟达（Nvidia）的长期合作关系，并指出谷歌云将在 2025 年初使用这家芯片制造商的 Blackwell 图形处理器（GPU）。
本周，为 OpenAI 提供服务器的微软公司将宣布新的人工智能进展和功能，这些进展和功能是在该公司大规模的英伟达 GPU 集群上开发的。该公司将在华盛顿州雷德蒙德举办 Build 大会。
在本周三发布的季度财报中，Nvidia（英伟达™）发现自己正处于科技领域的中心位置，对于这家拥有 31 年历史的公司来说，这个位置已变得越来越平常，因为它的市值今年已突破 2 万亿美元。
据 LSEG 报道，Nvidia 预计将连续第三个季度报告收入同比增长超过 200%，分析师预计第一财季收入将增长 243%，达到 246 亿美元。其中超过 210 亿美元预计将来自 Nvidia 的数据中心业务，包括该公司向谷歌、微软、Meta、亚马逊、OpenAI 和其他公司销售的所有先进处理器。
Nvidia 正从其人工智能产品套件中榨取大量利润，预计净收入将比去年同期增长五倍多，达到 139 亿美元。
继 2023 年股价上涨两倍多之后，该股今年已飙升 91%。
奈尔斯投资管理公司（Niles Investment Management）创始人丹-奈尔斯（Dan Niles）将英伟达在人工智能热潮中的地位与 20 世纪 90 年代的互联网建设以及思科在当时的中心地位相提并论。奈尔斯说，在三年的时间里，思科经历了几次大幅回调，但最终在 2000 年达到顶峰时增长了 4000%。他说，Nvidia 也将经历类似的周期。
奈尔斯周一在 CNBC 的 Money Matters 节目中说，我们仍处于人工智能建设的早期阶段。我认为在未来三到四年内，公司的收入将比目前的水平增长三到四倍，我认为公司的股票也会随之增长。
根据伯恩斯坦的估计，谷歌、亚马逊、微软、Meta 和苹果今年的资本支出预计将达到 2000 亿美元，其中很大一部分将用于 Nvidia 芯片等人工智能专用基础设施。
在其他方面，OpenAI 的最新聊天机器人 GPT-4o 也依赖于英伟达的技术。Meta 公司在 3 月份宣布了购买和构建计算机的计划，这些计算机将包含 35 万个 Nvidia GPU，耗资数十亿美元，公司首席执行官马克-扎克伯格（Mark Zuckerberg）甚至与黄光裕交换了外套，并与 Nvidia 首席执行官合影留念。
如果你看看今天的人工智能建设，谁是真正的推动者？奈尔斯说。是地球上最赚钱的公司--微软、谷歌、Meta，是它们在推动。
在最近的人工智能热潮之前，Nvidia 是众所周知的 3D 游戏芯片的主要制造商。大约一年前，这家芯片制造商向华尔街发出信号，称 2023 年 7 月季度的销售额将比分析师预期的高出约 50%。
此后，增长率有所加快。但从第二季度开始，预计扩张速度将放缓，分析师预计未来三个季度中的每一个季度都会出现显著减速。
伯恩斯坦分析师在本月早些时候的一份报告中写道，我们不知道这个投资周期会持续多久，也不知道在此期间会产生多少过剩产能，以防人工智能没有像预期的那样迅速实现。
这并不是说英伟达（Nvidia）有可能将大量人工智能芯片业务拱手让给竞争对手。Piper Sandler 分析师预计，即使谷歌等公司打造自己的定制芯片，Nvidia 仍将保持至少 75% 的 AI 加速器市场份额。
Piper Sandler分析师哈什-库马尔（Harsh Kumar）在一份报告中写道，我们认为2024年和2025年用于计算的超级分频器支出比例将进一步上升。
该公司面临的一个问题是，下一代人工智能芯片 Blackwell 的过渡进展如何？一些人担心，随着客户暂缓购买 H100 等较老的 Hopper GPU，转而购买 GH200 等基于 Blackwell 的芯片，市场可能会趋于冷淡。
摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师约瑟夫-摩尔（Joseph Moore）在周一的一份报告中写道，在某种程度上，形势已经发生了变化。六个月前，人们对人工智能的短期预期非常强烈，但对其持久性感到担忧。现在，随着超级计算机大谈人工智能的长期支出预期，这些长期观点变得更加积极，但人们对布莱克韦尔面前的暂停感到焦虑。
观看：为什么英伟达投资者可能会失望
